Introduction

La première vague d'augmentations de prix d'août est officiellement arrivée ! La semaine dernière, plusieurs usines ont d'abord fermé leurs portes, démontrant une détermination commune à augmenter leurs prix. Shandong Fengfeng a ouvert le 9, et le DMC a augmenté de 300 yuans pour atteindre 13 200 yuans/tonne, ramenant le DMC au-dessus de 13 000 pour l'ensemble de sa ligne ! Le même jour, une grande usine du nord-ouest de la Chine a augmenté le prix du caoutchouc brut de 200 yuans, le portant à 14 500 yuans/tonne. D'autres usines ont suivi le mouvement, notamment la colle 107, l'huile de silicone, etc., enregistrant également une augmentation de 200 à 500 yuans.

De plus, du côté des coûts, le silicium industriel reste dans une situation précaire. La semaine dernière, les prix à terme sont tombés sous la barre des 10 000, ce qui a encore affaibli la stabilité du silicium métallique au comptant. La fluctuation des coûts favorise non seulement la consolidation continue des profits des usines, mais renforce également leur pouvoir de négociation. Après tout, la tendance haussière uniforme actuelle n'est pas tirée par la demande, mais par une dynamique incontrôlable et non rentable à long terme.

Globalement, les perspectives pour le « septembre doré » et le « octobre argenté » constituent également une réponse positive à l'appel à « renforcer l'autodiscipline du secteur et à prévenir la concurrence féroce sous forme de « concurrence interne ». La semaine dernière, les deux principales directions éoliennes du Shandong et du Nord-Ouest ont annoncé une hausse des prix, et le 15 de cette semaine, elles ont également été revues à la hausse. Bien que les acteurs du secteur ne soient généralement pas optimistes, le secteur amont progresse en premier en signe de respect, tandis que les secteurs intermédiaire et aval réclament une hausse au lieu de suivre le mouvement, soulignant ainsi l'ambiance ! Il existe un net décalage entre la dynamique du marché et le volume des transactions. Par conséquent, il reste à déterminer si la tendance haussière actuelle peut stimuler les transactions, mais une chose est sûre : elle ne baissera pas à court terme et la tendance générale est à la stabilisation et à l'exploration de la tendance haussière.

Faible inventaire, avec un taux d'exploitation global de plus de 70 %

1 région du Jiangsu et du Zhejiang

Trois installations du Zhejiang fonctionnent normalement, avec une production d'essai de 200 000 tonnes de nouvelle capacité ; l'usine de Zhangjiagang de 400 000 tonnes fonctionne normalement ;

2 Chine centrale

Les installations du Hubei et du Jiangxi maintiennent un fonctionnement à charge réduite et de nouvelles capacités de production sont libérées ;

3 Région du Shandong

Une usine d'une capacité annuelle de 80 000 tonnes fonctionne normalement et 400 000 tonnes sont entrées en phase d'essai ; Un appareil d'une capacité annuelle de 700 000 tonnes, fonctionnant à charge réduite ; Arrêt à long terme d'une usine de 150 000 tonnes ;

4 Chine du Nord

Une usine du Hebei fonctionne à capacité réduite, ce qui ralentit la libération de nouvelles capacités de production ; deux installations en Mongolie intérieure fonctionnent normalement ;

5 Région du Sud-Ouest

L'usine de 200 000 tonnes du Yunnan fonctionne normalement ;

6 au total

Malgré le déclin continu du silicium métal et la préparation active des produits en aval en début de mois, les usines individuelles affichent encore de légers bénéfices et la pression sur les stocks est faible. Le taux d'exploitation global reste supérieur à 70 %. Peu de plans de stationnement et de maintenance sont en cours en août, et les entreprises dotées de nouvelles capacités de production maintiennent également leurs activités, en ouvrant de nouvelles capacités et en arrêtant celles existantes.

107 marché du caoutchouc :

La semaine dernière, le marché intérieur du caoutchouc 107 a affiché une légère tendance à la hausse. Au 10 août, le prix du caoutchouc 107 sur le marché intérieur se situait entre 13 700 et 14 000 yuans/tonne, soit une hausse hebdomadaire de 1,47 %. Du côté des coûts, le marché DMC a mis fin à sa tendance baissière la semaine dernière. Après plusieurs jours de préparation, il a finalement amorcé une tendance à la hausse à son ouverture vendredi, ce qui a directement stimulé l'activité d'achat du marché.

Du côté de l'offre, hormis la tendance latérale à long terme des fabricants du Nord-Ouest, la volonté d'autres usines d'augmenter leurs prix s'est considérablement accrue. Avec la levée du confinement, plusieurs fabricants ont suivi la tendance du marché et augmenté le prix de la colle 107. Parmi eux, les principaux fabricants de la région du Shandong, grâce à la bonne tenue continue de leurs commandes, ont pris l'initiative d'ajuster leurs cotations publiques à 14 000 yuans/tonne, tout en conservant une certaine marge de manœuvre pour négocier les prix de transaction réels des principaux clients en aval.

Du côté de la demande d’adhésif silicone :

En matière de colles de construction, la plupart des fabricants ont déjà réalisé leurs stocks de base, et certains ont même construit des entrepôts avant la haute saison. Face à la hausse du prix de la colle 107, ces fabricants adoptent généralement une attitude attentiste. Parallèlement, le secteur immobilier est encore en basse saison, et la demande de réapprovisionnement des utilisateurs en aval est généralement rigide, ce qui rend la thésaurisation particulièrement prudente.

Dans le secteur des adhésifs photovoltaïques, en raison de la faiblesse persistante des commandes de modules, seuls les principaux fabricants peuvent s'appuyer sur les commandes existantes pour maintenir la production, tandis que d'autres adoptent des stratégies de planification de production plus prudentes. De plus, le plan d'installation des centrales électriques terrestres nationales n'a pas encore été pleinement lancé et, à court terme, les fabricants ont tendance à réduire leur production pour soutenir les prix, ce qui entraîne une baisse de la demande d'adhésifs photovoltaïques.

En résumé, à court terme, avec la hausse de la colle 107, les fabricants s'efforceront d'absorber les commandes générées par le sentiment d'achat. Les entreprises en aval restent prudentes quant à la poursuite des hausses de prix et attendent toujours des opportunités d'évolution sur un marché où l'offre et la demande sont inégales, ce qui les pousse à négocier à bas prix. On s'attend à ce que le prix du marché de la colle 107 se resserre et se maintienne à court terme.

Marché du silicone :

La semaine dernière, le marché intérieur de l'huile de silicone est resté stable, avec de légères fluctuations, et les échanges ont été relativement flexibles. Au 10 août, le prix de l'huile de silicone méthylique sur le marché intérieur se situait entre 14 700 et 15 800 yuans/tonne, avec une légère hausse de 300 yuans dans certaines régions. Côté prix, le DMC a augmenté de 300 yuans/tonne, revenant à 13 000 yuans/tonne. Les fabricants d'huile de silicone, entrés sur le marché à bas prix dès le début, sont plus prudents quant à l'achat de DMC après la hausse des prix. Concernant l'éther de silicium, la baisse du prix de l'éther tertiaire devrait entraîner une baisse des stocks. Globalement, la configuration avancée des entreprises d'huile de silicone a permis de minimiser les fluctuations des coûts de production à ce stade. Par ailleurs, l'usine leader d'huile de silicone à haute teneur en hydrogène a augmenté ses prix de 500 yuans. Au moment de la publication, le prix principal coté de l'huile de silicone à haute teneur en hydrogène en Chine est de 6 700 à 8 500 yuans/tonne ;

Du côté de l'offre, les fabricants d'huile de silicone dépendent principalement des ventes pour déterminer leur production, et leur taux d'exploitation global est moyen. Le maintien constant de prix bas par les principaux fabricants a exercé une pression sur les prix des autres fabricants. Parallèlement, cette vague de hausses de prix n'a pas soutenu les commandes, et la plupart des fabricants n'ont pas suivi activement la tendance à la hausse des prix du DMC, préférant stabiliser, voire ajuster, leurs prix pour préserver leurs parts de marché.

Concernant les huiles de silicone de marques étrangères, malgré des signes de reprise sur le marché intérieur, la demande reste faible. Les distributeurs d'huiles de silicone de marques étrangères se concentrent principalement sur la stabilité des livraisons. Au 10 août, le prix des huiles de silicone de marques étrangères s'établissait entre 17 500 et 18 500 yuans/tonne, un prix stable tout au long de la semaine.

Du côté de la demande, la basse saison et les températures élevées persistent, et la demande de colle silicone sur le marché des colles à température ambiante est faible. Les distributeurs sont peu disposés à acheter et la pression sur les stocks des fabricants s'est accrue. Face à la hausse des coûts, les fabricants de colle silicone ont tendance à adopter des stratégies prudentes, réapprovisionnant leurs stocks en cas de légères hausses de prix et attendant avec impatience de s'arrêter en cas de fortes hausses. L'ensemble de la chaîne industrielle continue de privilégier le stockage à bas prix. De plus, le secteur de l'impression et de la teinture textiles est également en basse saison, et la demande en aval peine à être stimulée par la tendance à la hausse. Il est donc nécessaire de maintenir une politique d'approvisionnement rigoureuse à plusieurs niveaux.

À l'avenir, malgré la forte hausse des prix du DMC, la demande sur le marché aval reste limitée et le climat d'achat est défavorable. De plus, les principales usines continuent de proposer des prix bas. Ce rebond reste difficile à atténuer la pression opérationnelle des entreprises d'huile de silicone. Sous la double pression des coûts et de la demande, le taux d'exploitation continuera de baisser et les prix resteront globalement stables.

Les nouveaux matériaux sont en plein essor, tandis que les déchets de silicone et les matériaux de fissuration suivent légèrement

Marché des matériaux de craquage :

La hausse des prix des matières premières est forte, et les fabricants de matériaux de craquage ont légèrement suivi le mouvement. Après tout, en situation de déficit, seules les hausses de prix sont bénéfiques pour le marché. Cependant, la hausse des prix des matières premières est limitée et les stocks en aval sont également prudents. Les fabricants de matériaux de craquage envisagent également une légère augmentation. La semaine dernière, le prix DMC des matériaux de craquage a été ajusté à environ 12 200-12 600 yuans/tonne (hors taxes), soit une légère hausse d'environ 200 yuans. Les ajustements ultérieurs dépendront de la hausse des prix des matières premières et du volume des commandes.

Concernant les déchets de silicone, portés par la tendance haussière du marché, les prix des matières premières ont été relevés à 4 300-4 500 yuans/tonne (hors taxes), soit une hausse de 150 yuans. Cependant, le marché reste limité par la demande des entreprises de matériaux de craquage, et la spéculation est plus rationnelle qu'auparavant. Cependant, les fabricants de produits à base de silicone envisagent également d'augmenter leurs prix de réception, ce qui conduit les recycleurs de déchets de silicone à rester relativement passifs. La situation de retenue mutuelle entre les trois parties est donc difficile à observer pour le moment.

Globalement, la hausse des prix des nouveaux matériaux a eu un impact certain sur le marché des matériaux de craquage. Cependant, les usines de matériaux de craquage déficitaires ont peu d'espoir pour l'avenir. Elles restent prudentes dans l'achat de gel de silicone usagé et privilégient une expédition rapide et un recouvrement des coûts. L'usine de matériaux de craquage et l'usine de gel de silice usagé devraient rester compétitives et opérationnelles à court terme.

Le caoutchouc brut principal augmente de 200, le caoutchouc mixte prudent dans la poursuite des gains

Marché du caoutchouc brut :

Vendredi dernier, les principaux fabricants ont affiché un prix de 14 500 yuans la tonne de caoutchouc brut, soit une hausse de 200 yuans. D'autres fabricants de caoutchouc brut ont rapidement suivi le mouvement, affichant une hausse hebdomadaire de 2,1 %. Du point de vue du marché, compte tenu des signaux de hausse des prix publiés en début de mois, les entreprises de mélange de caoutchouc en aval ont activement achevé la construction de leurs entrepôts de stockage, et les principales grandes usines ont déjà reçu une vague de commandes en début de mois, bénéficiant d'avantages tarifaires absolus. La semaine dernière, plusieurs usines ont fermé, et les principaux fabricants en ont profité pour augmenter le prix du caoutchouc brut. Cependant, à notre connaissance, le modèle de réduction 3+1 (trois wagons de caoutchouc brut contre un wagon de caoutchouc mélangé) est toujours en vigueur. Même avec une augmentation de prix de 200 yuans, ce modèle reste le premier choix de nombreuses entreprises de mélange de caoutchouc pour passer des commandes.

À court terme, le caoutchouc brut des grands fabricants présente l'avantage d'être extrêmement dur, et les autres fabricants de caoutchouc brut n'ont guère l'intention de le concurrencer. Par conséquent, la situation reste dominée par les grands fabricants. À l'avenir, afin de consolider leurs parts de marché, les grands fabricants devraient maintenir un prix relativement bas pour le caoutchouc brut en procédant à des ajustements. Cependant, la prudence est de mise. Avec l'arrivée sur le marché d'une quantité importante de caoutchouc mélangé provenant de grands fabricants, on s'attend à ce que le prix du caoutchouc brut augmente tandis que celui du caoutchouc mélangé stagne.

Marché du mélange de caoutchouc :

Depuis les hausses de prix observées en début de mois par certaines entreprises jusqu'à la semaine dernière, où les principales usines ont augmenté leurs prix du caoutchouc brut de 200 yuans, la confiance du secteur des mélanges de caoutchouc s'est considérablement renforcée. Malgré un marché haussier, le cours moyen sur le marché des mélanges de caoutchouc se situe toujours entre 13 000 et 13 500 yuans/tonne, d'après les transactions réelles. Premièrement, l'écart de prix entre la plupart des produits de mélange de caoutchouc conventionnels est faible, et une augmentation de 200 yuans a un impact limité sur les coûts et ne présente aucune différence notable. Deuxièmement, les commandes de produits en silicone sont relativement stables, l'approvisionnement et les transactions rationnels restant la priorité du marché. Malgré la volonté manifeste d'augmenter les prix, les prix des composés de caoutchouc des principales usines sont restés stables. Les autres usines de composés de caoutchouc n'osent pas augmenter leurs prix inconsidérément et ne souhaitent pas perdre de commandes en raison de faibles écarts de prix.

En termes de cadence de production, la production de caoutchouc mélangé pourrait atteindre un niveau élevé entre mi-août et fin août, et la production globale pourrait connaître une hausse significative. Avec l'arrivée de la traditionnelle période de pointe du « septembre doré », si les commandes sont maintenues et que les stocks devraient être reconstitués avant fin août, cela devrait stimuler davantage le marché.

Demande de produits en silicium :
Les fabricants sont beaucoup plus prudents face aux hausses de prix du marché qu'ils n'agissent réellement. Ils ne maintiennent qu'une offre modérée à bas prix pour les besoins essentiels, ce qui rend difficile le maintien d'une activité commerciale active. Afin de favoriser les transactions, le mélange de caoutchouc est toujours soumis à une concurrence sur les prix. En été, le volume de commandes de produits en silicone haute température est relativement important et la continuité des commandes est bonne. Globalement, la demande en aval reste faible et, compte tenu de la faiblesse des bénéfices des entreprises, le prix du caoutchouc mélangé fluctue principalement.

Prédiction du marché

En résumé, la force dominante sur le marché du silicone ces derniers temps réside du côté de l’offre, et la volonté des fabricants individuels d’augmenter les prix est de plus en plus forte, ce qui a atténué le sentiment baissier en aval.

Du côté des coûts, au 9 août, le prix spot du silicium métallique 421 # sur le marché intérieur variait entre 12 000 et 12 700 yuans/tonne, avec une légère baisse du prix moyen. Le principal contrat à terme Si24011 a clôturé à 9 860 yuans, en baisse de 6,36 % sur la semaine. En raison de l'absence de demande significative pour le polysilicium et le silicone, les prix du silicium industriel devraient fluctuer dans la fourchette basse, ce qui aura un faible impact sur le coût du silicone.

Du côté de l'offre, la stratégie de fermeture et de hausse des prix a démontré la forte volonté des usines d'augmenter leurs prix, et l'accent a progressivement été mis sur les transactions de marché. Plus précisément, les usines dont les principaux vendeurs sont le DMC et l'adhésif 107 sont fortement disposées à augmenter leurs prix. Les principales usines, longtemps en stagnation, ont également réagi à cette hausse en proposant du caoutchouc brut. Parallèlement, deux grandes usines en aval, dotées de solides chaînes industrielles, ont officiellement émis des lettres d'augmentation de prix, affichant clairement leur volonté de défendre leurs profits. Cette série de mesures stimule indéniablement le marché du silicone.

Du côté de la demande, malgré une forte volonté d'augmentation des prix de la part de l'offre, la situation n'est pas totalement synchronisée. Actuellement, la demande d'adhésifs et de produits à base de silicone en Chine est globalement élevée, et la consommation finale est faible. La charge de travail des entreprises en aval est globalement stable. L'incertitude des commandes de haute saison pourrait freiner les projets de construction d'entrepôts des fabricants intermédiaires et en aval, et la tendance à la hausse durement acquise cette année s'affaiblirait à nouveau.

Globalement, la hausse du marché du silicium organique durant ce cycle est largement tirée par le sentiment du marché et la spéculation, tandis que les fondamentaux restent relativement fragiles. Compte tenu des nouvelles positives concernant l'offre, la capacité de production de 400 000 tonnes des fabricants du Shandong approche à grands pas, tandis que celle de 200 000 tonnes de la Chine de l'Est et de Huazhong est également retardée. L'absorption de cette énorme capacité de production unitaire reste un obstacle majeur pour le marché du silicium organique. Compte tenu de la pression à venir sur l'offre, le marché du silicium devrait rester globalement stable à court terme et les fluctuations de prix devraient être limitées. Il est conseillé de prendre des mesures rapides pour garantir la sécurité.
(L'analyse ci-dessus est fournie à titre indicatif uniquement et à des fins de communication uniquement. Elle ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente des biens concernés.)

Le 12 août, les principales cotations sur le marché du silicone :