Introduction

La première vague de hausses de prix du mois d’août est officiellement arrivée ! La semaine dernière, diverses usines se sont d'abord concentrées sur la fermeture, démontrant une détermination unifiée à augmenter les prix. Shandong Fengfeng a ouvert le 9 et le DMC a augmenté de 300 yuans à 13 200 yuans/tonne, ramenant le DMC au-dessus de 13 000 pour l'ensemble de la ligne ! Le même jour, une grande usine du nord-ouest de la Chine a augmenté le prix du caoutchouc brut de 200 yuans, le portant à 14 500 yuans/tonne ; Et d'autres usines individuelles ont également emboîté le pas, avec 107 colles, huiles de silicone, etc. connaissant également une augmentation de 200 à 500.

De plus, côté coûts, le silicone industriel est encore dans un état lamentable. La semaine dernière, les prix à terme sont tombés en dessous de « 10 000 », provoquant un nouveau revers dans la stabilité du silicium métallique au comptant. Les fluctuations des coûts contribuent non seulement à la réparation continue des bénéfices de chaque usine, mais augmentent également la monnaie de négociation de chaque usine. Après tout, la tendance à la hausse uniforme actuelle n’est pas motivée par la demande, mais par un mouvement impuissant et non rentable à long terme.

Dans l'ensemble, sur la base des perspectives pour "Septembre d'or et Octobre d'argent", il s'agit également d'une réponse positive à l'appel à "renforcer l'autodiscipline de l'industrie et à prévenir une concurrence vicieuse sous la forme de" concurrence interne "; la semaine dernière, les deux Les principales directions de vent du Shandong et du Nord-Ouest ont indiqué une augmentation des prix, et le 15 de cette semaine, même si les initiés de l'industrie n'ont généralement pas de perspectives positives, l'amont monte toujours en premier en signe de respect, tandis que les cours moyen et inférieur crient pour. une hausse au lieu de suivre, soulignant un sentiment d'atmosphère ! Il existe un décalage évident entre la chaleur du marché et le volume des transactions. Par conséquent, il reste à tester si la tendance haussière actuelle peut stimuler les transactions, mais une chose est sûre : elle ne diminuera pas. à court terme, et l'orientation générale est de stabiliser et d'explorer la tendance haussière.

Faible stock, avec un taux d'exploitation global de plus de 70 %

1 région du Jiangsu et du Zhejiang

Trois installations du Zhejiang fonctionnent normalement, avec une production expérimentale de 200 000 tonnes de nouvelle capacité ; L'usine de 400 000 tonnes de Zhangjiagang fonctionne normalement ;

2 Chine centrale

Les installations du Hubei et du Jiangxi maintiennent un fonctionnement à charge réduite et de nouvelles capacités de production sont libérées ;

3 Région du Shandong

Une usine d'une production annuelle de 80 000 tonnes fonctionne normalement et 400 000 tonnes sont entrées dans la phase d'essai ; Un appareil d'une production annuelle de 700 000 tonnes, fonctionnant à charge réduite ; Arrêt à long terme d'une usine de 150 000 tonnes ;

4 Chine du Nord

Une usine du Hebei fonctionne à capacité réduite, ce qui ralentit la libération de nouvelles capacités de production ; Deux installations en Mongolie intérieure fonctionnent normalement ;

5 Région Sud-Ouest

L'usine de 200 000 tonnes du Yunnan fonctionne normalement ;

6 au total

Avec le déclin continu du silicium métallique et la préparation active des marchandises en aval au début du mois, les usines individuelles ont encore de légers bénéfices et la pression sur les stocks n'est pas élevée. Le taux d'exploitation global reste supérieur à 70%. Il n'y a pas beaucoup de plans de stationnement et d'entretien actifs en août, et les entreprises individuelles dotées de nouvelles capacités de production maintiennent également l'opération d'ouverture de nouvelles et d'arrêt des anciennes.

107 marché du caoutchouc :

La semaine dernière, le marché intérieur du caoutchouc a affiché une légère tendance à la hausse. Au 10 août, le prix du caoutchouc 107 sur le marché intérieur variait entre 13 700 et 14 000 yuans/tonne, avec une augmentation hebdomadaire de 1,47 %. Du côté des coûts, le marché DMC a mis fin la semaine dernière à sa précédente tendance faible. Après plusieurs jours de préparation, son ouverture vendredi a finalement établi une tendance à la hausse, ce qui a directement favorisé l'activité d'enquête du marché du caoutchouc 107.

Du côté de l'offre, à l'exception de la tendance latérale à long terme des fabricants du Nord-Ouest, la volonté d'autres usines individuelles d'augmenter les prix a considérablement augmenté. Avec la levée des mesures de confinement, différents fabricants ont suivi la tendance du marché et ont augmenté le prix de la colle 107. Parmi eux, les principaux fabricants de la région du Shandong, grâce à la bonne performance continue de leurs commandes, ont pris l'initiative d'ajuster leurs prix publics à 14 000 yuans/tonne, tout en conservant une certaine marge de négociation sur les prix de transaction réels des principaux clients en aval.

Du côté de la demande d’adhésif silicone :

En ce qui concerne les adhésifs de construction, la plupart des fabricants ont déjà réalisé un stockage de base et certains ont même construit des entrepôts avant la haute saison. Face à la hausse du prix de la colle 107, ces fabricants adoptent généralement une attitude attentiste. Dans le même temps, le secteur immobilier est toujours dans la contre-saison traditionnelle et la demande de réapprovisionnement des utilisateurs en aval est généralement rigide, ce qui rend les comportements de thésaurisation particulièrement prudents.

Dans le domaine des adhésifs photovoltaïques, en raison des commandes de modules toujours atones, seuls les principaux fabricants peuvent compter sur les commandes existantes pour maintenir la production, tandis que d'autres fabricants adoptent des stratégies de planification de production plus prudentes. De plus, le plan d'installation de centrales électriques au sol domestiques n'a pas encore été pleinement lancé et, à court terme, les fabricants ont tendance à réduire leur production pour soutenir les prix, ce qui entraîne une diminution de la demande d'adhésifs photovoltaïques.

En résumé, à court terme, avec la hausse de 107 colles, les fabricants individuels s'efforceront de digérer les commandes générées par le sentiment d'achat. Les entreprises en aval maintiennent une attitude prudente quant à la poursuite des augmentations de prix à l'avenir et attendent toujours des opportunités de changement sur le marché avec une offre et une demande inégales, ayant tendance à négocier à bas prix. On s'attend à ce que le prix du marché à court terme de la colle 107 diminue et fonctionne.

Marché du silicone :

La semaine dernière, le marché intérieur de l'huile de silicone est resté stable avec de légères fluctuations, et les échanges sur le marché ont été relativement flexibles. Au 10 août, le prix de l'huile de méthylsilicone sur le marché intérieur était de 14 700 à 15 800 yuans/tonne, avec une légère augmentation de 300 yuans dans certaines régions. Du côté des coûts, le DMC a augmenté de 300 yuans/tonne, revenant dans la fourchette de 13 000 yuans/tonne. Étant donné que les fabricants d'huile de silicone sont déjà entrés sur le marché à bas prix au début, ils sont plus prudents quant à l'achat de DMC après l'augmentation des prix ; En ce qui concerne l'éther de silicium, en raison de la nouvelle baisse du prix de l'éther tertiaire, la baisse attendue des stocks d'éther de silicium. Dans l'ensemble, la configuration avancée des entreprises d'huile de silicone a entraîné des fluctuations minimes des coûts de production au stade actuel. En outre, la principale usine d'huile de silicone à haute teneur en hydrogène a augmenté son prix de 500 yuans. Au moment de la publication, le principal prix coté de l'huile de silicone à haute teneur en hydrogène en Chine était de 6 700 à 8 500 yuans/tonne ;

Du côté de l’offre, les sociétés d’huile de silicone s’appuient principalement sur les ventes pour déterminer la production, et le taux d’exploitation global est moyen. Étant donné que les principaux fabricants maintiennent constamment des prix bas pour l’huile de silicone, cela a créé une pression sur les prix sur d’autres sociétés d’huile de silicone sur le marché. Dans le même temps, cette série d'augmentations de prix manquait de soutien aux commandes et la plupart des sociétés d'huile de silicone n'ont pas suivi activement la tendance à la hausse des prix du DMC, mais ont choisi de stabiliser ou même d'ajuster les prix pour maintenir leur part de marché.

En ce qui concerne l'huile de silicone de marque étrangère, bien qu'il y ait des signes de rebond sur le marché intérieur du silicone, la croissance de la demande est encore faible. Les agents d’huile de silicone de marque étrangère se concentrent principalement sur le maintien de expéditions stables. Au 10 août, les agents d'huile de silicone de marque étrangère citent entre 17 500 et 18 500 yuans/tonne, un chiffre qui est resté stable tout au long de la semaine.

Du côté de la demande, la contre-saison et les températures élevées se poursuivent, et la demande d'adhésif silicone sur le marché des adhésifs à température ambiante est faible. Les distributeurs ont une faible volonté d'achat et la pression sur les stocks des fabricants s'est accrue. Face à la hausse des coûts, les fabricants d’adhésifs silicone ont tendance à adopter des stratégies conservatrices, reconstituant leurs stocks en cas de légères augmentations de prix et attendant et surveillant pour s’arrêter lors de fortes augmentations de prix. L’ensemble de la chaîne industrielle reste concentré sur le stockage à bas prix. En outre, l'industrie de l'impression et de la teinture des textiles est également en contre-saison et la demande en aval a du mal à être stimulée par la tendance à la hausse. Par conséquent, il est nécessaire de maintenir un approvisionnement rigide à la demande sous de multiples aspects.

À l'avenir, bien que les prix du DMC soient élevés, l'augmentation de la demande sur le marché en aval est limitée et le sentiment d'achat n'est pas bon. De plus, les principales usines continuent de proposer des prix bas. Ce rebond est encore difficile à atténuer la pression opérationnelle des entreprises d'huile de silicone. Sous la double pression des coûts et de la demande, les tarifs d'exploitation continueront de baisser et les prix resteront globalement stables.

Les nouveaux matériaux se multiplient, tandis que les déchets de silicone et les matériaux de fissuration suivent légèrement la tendance.

Marché des matériaux de craquage :

La hausse des prix des nouveaux matériaux est forte et les entreprises de matériaux de craquage ont légèrement emboîté le pas. Après tout, dans une situation déficitaire, seules les hausses de prix profitent au marché. Toutefois, la hausse des prix des nouveaux matériaux est limitée et les stocks en aval sont également prudents. Les entreprises de matériaux de craquage envisagent également une légère augmentation. La semaine dernière, le prix DMC pour les matériaux de craquage a été ajusté à environ 12 200 ~ 12 600 yuans/tonne (hors taxes), soit une légère augmentation d'environ 200 yuans. Les ajustements ultérieurs seront basés sur la hausse des prix des nouveaux matériaux et du volume des commandes.

En ce qui concerne les déchets de silicone, sous l'effet de la tendance à la hausse du marché, le prix des matières premières a été porté à 4 300-4 500 yuans/tonne (hors taxes), soit une augmentation de 150 yuans. Cependant, il reste limité par la demande des entreprises de matériaux de craquage et l'atmosphère spéculative est plus rationnelle qu'auparavant. Cependant, les fabricants de produits en silicium ont également l'intention d'augmenter le prix de réception, ce qui fait que les recycleurs de déchets de silicone restent relativement passifs, et la situation de retenue mutuelle entre les trois parties est difficile à voir pour le moment.

Dans l'ensemble, la hausse des prix des nouveaux matériaux a eu un certain impact sur le marché des matériaux de craquage, mais les usines de matériaux de craquage fonctionnant à perte ont de faibles attentes pour l'avenir. Ils restent prudents dans l’achat de déchets de gel de silicone et se concentrent sur l’expédition rapide et la récupération des fonds. Il est prévu que l'usine de matériaux de craquage et l'usine de déchets de gel de silice continueront à rivaliser et à fonctionner à court terme.

Le caoutchouc brut principal augmente de 200, le caoutchouc mélangé est prudent dans la poursuite des gains

Marché du caoutchouc brut :

Vendredi dernier, les principaux fabricants ont annoncé 14 500 yuans/tonne de caoutchouc brut, soit une augmentation de 200 yuans. D'autres sociétés de caoutchouc brut ont rapidement emboîté le pas et ont emboîté le pas à l'unanimité, avec une hausse hebdomadaire de 2,1 %. Du point de vue du marché, sur la base du signal d'augmentation des prix émis au début du mois, les entreprises de mélange de caoutchouc en aval ont activement achevé la construction d'entrepôts inférieurs, et les principales grandes usines ont déjà reçu une vague de commandes au début du mois avec avantages de prix absolus. La semaine dernière, plusieurs usines ont fermé leurs portes et les principaux fabricants ont profité de la situation pour augmenter le prix du caoutchouc brut. Cependant, à notre connaissance, le modèle discount 3+1 est toujours maintenu (trois wagons en caoutchouc brut assortis à un wagon en caoutchouc mélangé). Même si les prix augmentent de 200, de nombreuses entreprises de caoutchouc mixte restent le premier choix pour passer des commandes.

À court terme, le caoutchouc brut des grands fabricants a l'avantage d'être extrêmement dur, et les autres fabricants de caoutchouc brut n'ont guère l'intention de rivaliser. La situation est donc toujours dominée par les grands constructeurs. À l'avenir, afin de consolider leur part de marché, les principaux fabricants devraient maintenir un prix du caoutchouc brut relativement bas grâce à des ajustements de prix. Cependant, il convient également de faire preuve de prudence. Avec l’entrée sur le marché d’une grande quantité de caoutchouc mélangé provenant des principaux fabricants, une situation dans laquelle le caoutchouc brut augmente alors que le caoutchouc mélangé n’augmente pas devrait également émerger.

Marché du mélange de caoutchouc :

Depuis le début du mois, lorsque certaines entreprises ont augmenté leurs prix, jusqu'à la semaine dernière, lorsque les principales usines ont augmenté leurs prix du caoutchouc brut de 200 yuans, la confiance de l'industrie du mélange de caoutchouc s'est considérablement renforcée. Bien que le sentiment haussier du marché soit élevé, d'après la situation réelle des transactions, les cours courants sur le marché du mélange de caoutchouc se situent toujours entre 13 000 et 13 500 yuans/tonne. Premièrement, la différence de coût entre la plupart des produits de mélange de caoutchouc conventionnels n'est pas significative et l'augmentation de 200 yuans a peu d'impact sur les coûts et aucune différenciation évidente ; Deuxièmement, les commandes de produits en silicium sont relativement stables, les achats et les transactions rationnels de base restant au centre du marché. Même si la volonté d’augmenter les prix est évidente, les prix des composés de caoutchouc des principales usines n’ont pas changé. D'autres usines de composés de caoutchouc n'osent pas augmenter les prix de manière imprudente et ne veulent pas perdre de commandes en raison de petites différences de prix.

En termes de taux de production, la production de caoutchouc mélangé à la mi-août pourrait entrer dans un état vigoureux et la production globale pourrait afficher une augmentation significative. Avec l'arrivée de la traditionnelle haute saison du « Golden September », si les commandes sont davantage suivies et que les stocks devraient être reconstitués à l'avance à la fin du mois d'août, cela devrait encore stimuler l'atmosphère du marché.

Demande de produits en silicium :
Les fabricants sont bien plus prudents face à la hausse des prix du marché qu’ils n’agissent réellement. Ils ne maintiennent qu’une quantité modérée d’offre à bas prix pour les besoins essentiels, ce qui rend difficile le maintien d’un commerce actif. Afin de favoriser les transactions, le mélange de caoutchouc reste soumis à une concurrence sur les prix. En été, le volume des commandes de produits à haute température en silicium est relativement important et la poursuite des commandes est bonne. Dans l'ensemble, la demande en aval est encore faible et, compte tenu de la faiblesse des bénéfices des entreprises, le prix du caoutchouc mélangé fluctue principalement.

Prédiction du marché

En résumé, la force dominante sur le marché du silicone ces derniers temps réside dans l’offre, et la volonté des fabricants individuels d’augmenter les prix est de plus en plus forte, ce qui a atténué le sentiment baissier en aval.

En ce qui concerne les coûts, au 9 août, le prix au comptant du silicium métallique 421 # sur le marché intérieur variait entre 12 000 et 12 700 yuans/tonne, avec une légère baisse du prix moyen. Le principal contrat à terme Si24011 a clôturé à 9860, avec une baisse hebdomadaire de 6,36%. En raison de l’absence de demande positive significative pour le polysilicium et le silicone, on s’attend à ce que les prix du silicium industriel fluctuent dans la fourchette inférieure, ce qui aura un faible impact sur le coût du silicone.

Du côté de l'offre, grâce à la stratégie de fermeture et de hausse des prix, la forte volonté des usines individuelles d'augmenter les prix a été démontrée, et l'orientation des transactions sur le marché s'est progressivement déplacée vers le haut. Plus précisément, les usines individuelles ayant DMC et l'adhésif 107 comme principale force de vente sont fortement disposées à augmenter leurs prix ; Les principales usines qui ont longtemps été à l'écart ont également répondu à cette vague de hausse avec du caoutchouc brut ; Dans le même temps, deux grandes usines en aval dotées de chaînes industrielles solides ont officiellement publié des lettres d'augmentation des prix, avec une attitude claire pour défendre le résultat net des bénéfices. Cette série de mesures injecte sans aucun doute un stimulant sur le marché du silicone.

Du côté de la demande, bien que l’offre ait montré une forte volonté d’augmenter les prix, la situation du côté de la demande n’a pas été totalement synchronisée. À l'heure actuelle, la demande d'adhésifs à base de silicone et de produits à base de silicone en Chine est généralement élevée et la force motrice de la consommation finale n'est pas significative. La charge sur les entreprises en aval est généralement stable. L'état incertain des commandes de haute saison pourrait freiner les projets de construction d'entrepôts des fabricants du secteur intermédiaire et en aval, et la tendance à la hausse durement acquise au cours de ce cycle s'affaiblira à nouveau.

Dans l’ensemble, la hausse du marché du silicium organique au cours de ce cycle est largement motivée par le sentiment du marché et le comportement spéculatif, et les fondamentaux réels sont encore relativement faibles. Avec toutes les nouvelles positives du côté de l'offre à l'avenir, le troisième trimestre de la capacité de production de 400 000 tonnes des fabricants du Shandong approche, et la capacité de production de 200 000 tonnes de l'Est de la Chine et de Huazhong a également été retardée. La digestion de l’énorme capacité de production d’une seule unité reste l’épée suspendue sur le marché du silicium organique. Compte tenu de la pression à venir du côté de l’offre, on s’attend à ce que le marché du silicone fonctionne principalement de manière consolidée à court terme et que les fluctuations de prix puissent être limitées. Il est conseillé de prendre des mesures en temps opportun pour assurer la sécurité.
(L'analyse ci-dessus est à titre de référence uniquement et est uniquement à des fins de communication. Elle ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente des biens concernés.)

Le 12 août, les cotations dominantes sur le marché du silicone :